何謂投資?為何投資?如何投資?

在此,我們針對一些關於投資與退休的常見問題,提供簡單且實用的回答方式。

in-page

投資

  • 何謂波動性?

    做什麼?

    投資人對於一檔有價證券的需求與供給,會促使證券價格上升或下降。波動性意指證券價格的變化幅度。

  • 市場為何波動?

    為什麼?

    市場波動往往出現在意外發生時,正如當前的公共衛生危機及其帶來的影響,也讓投資市場充滿不確定性,造成劇烈震盪.儘管波動可能使投資人感到不安,但波動是投資過程的必經事件,它不僅帶來阻力亦提供有利機會.一方面,正如當前的劇烈震盪,可能導致投資人做出違背於長期目標的短暫決策.另一方面,同時也為經驗豐富的投資人創造投資機會.

  • 如何應對市場波動?

    如何做? -->

    劇烈的市場波動及下跌是不可避免的,但從歷史經驗來看,市場總會在危機過後出現反彈.請注意:如果你是長期的投資人,避免受到當下的情緒影響而作出投資決策,請專注在長期目標.維持你的投資路線:避免做出任何先前未納入投資規劃中的臨時投資決策.

  • 投資組合為何需要多元配置?

    為什麼?

    多元配置是一種投資策略,藉由投資各種不同類型的資產,協助降低投資風險。如此一來,即便任何一個投資標的或是資產類別表現欠佳,其他表現良好的投資部位或許能夠加以彌補,藉以避免大起大落的投資報酬。

  • 如何平衡短期與長期目標?

    如何做?

    多數投資人不只有一個投資目標,有些是短期目標(例如增加收入),有些則是長期目標(累積退休資產)。專業的理財顧問能夠協助客戶平衡並選擇合適的投資標的,以期兼顧長、短期投資目標。

  • 為何投資?

    為什麼?

    投資有助於實現個人財務目標,例如增加財富(意即「資本增值」)、創造收入、或是維護資本。

  • 何謂投資?

    做什麼?

    所謂投資,意思是妥善運用資金,以期在未來獲取更多的報酬。

  • 如何開始投資?

    如何做?

    投資人必須設定投資目標(錢要用在哪?)、投資的時間長短(多久後需要用錢?)、以及能夠承擔多少風險。有了這些資訊後,投資人或是理財顧問才能規劃投資計畫。

  • 什麼是「投資組合」?

    做什麼?

    所謂的投資組合是由各種不同的投資標的組合而成。投資人可以單買一檔有價證券(例如股票或是債券),或是可以將多種證券納入同一個投資組合之中。

  • 如何才能讓財富增值?

    如何做?

    投資標的的價格或價值上漲,可為投資人創造更多的財富,實現資本增值的目的。回顧歷史,長期而言股市擁有最好的資本增值機會,但是債券亦具備資本增值的潛力。然而,沒有人能保證股票或債券的價值將上漲,且實際上股票與債券的價值也可能面臨減損。

  • 為何要及早開始投資?

    為什麼?

    及早開始投資且持續投資的人可累積更多的資產。此外,拉長投資時間有助於投資人度過市場波動,並實現複利的報酬效果。

  • 我可以獲得多少的投資報酬?

    做什麼?

    沒有人能夠準確預測未來的報酬率。過去20年,股市(參考標準普爾500指數)平均每年的報酬率為7.72%,債券(依據彭博巴克萊美國綜合債券指數)的平均報酬率為4.63%*。然而,過去績效不代表未來之績效表現。 *截至2018年8月31日。

  • 為何該及早規劃退休理財?

    為什麼?

    現代人越來越長壽,退休後的人生長達數十年之久-當然也需要更多退休金。因此,愈早開始開始規劃退休理財愈好,且如果可以透過退休金帳戶(例如個人退休金帳戶或勞退(k)計畫)進行投資會更加理想。當然,退休金帳戶的投資會有些限制,但是薪資提撥至退休金帳戶之後,在提領前均可享有延遲課稅的優惠。

規劃退休理財

  • 何謂退休理財?

    做什麼?

    退休理財的目的是為了在特定日期之前累積到一定金額的資產,以作為退休之後的收入來源。

  • 我該如何配置退休投資組合?

    如何做?

    投資組合的配置決策有一部分取決於退休金帳戶提供的投資選項。大致上,年輕的投資人希望以較積極的方式累積資產,因為年輕人的投資時間較長,有能力承擔市場動盪。年紀較長的投資人較接近退休年紀,因此投資策略要轉趨保守。

  • 為什麼要持續投資?

    為什麼?

    市場環境會變,證券價格會漲跌。投資人可能會想要試著抓進出場的時間點,但是歷史經驗告訴我們,妥善規劃退休金計畫並持續投資才是較為明智的投資策略。

  • 何謂退休金計畫?

    做什麼?

    退休金計畫用於管理退休前與退休後的投資部位。退休金計畫的目的在於確保退休族擁有並維持足夠的資金,以維持退休後的生活品質。退休金計畫大多包含個人退休儲蓄與投資帳戶,例如個人退休帳戶與雇主資助帳戶(例如勞退基金)。

  • 我該準備多少的退休金?

    如何做?

    每個人退休理財的目標不盡相同,因為預期的退休年紀、健康狀況、預期壽命、以及理想的生活形態都不一樣。對某些人而言,退休生活可能長達40年,因此反映到所需的退休資產可能相當可觀。

  • 為何要以退休作為投資目標?

    為什麼?

    投資目的即是為了實現長期、所費不貲的人生目標-例如累積退休後的收入來源。投資有助於我們增加財富(意即「資本增值」)、創造收入、或維護資本。

  • 透過退休金計畫進行投資的好處為何?

    做什麼?

    合適的退休金計畫可協助投資人以有系統、有紀律的方式進行投資,一方面追求較為安穩的財務未來,同時提撥的薪資與投資獲利可遞延課稅直至提領為止(一般在退休後才會提領,且退休後的課稅級距通常較低)。

  • 我能從社會安全制度領到多少退休金?

    如何做?

    以2020年退休的美國人士為例,每月最多可從社會安全制度領到3,011美元。一般台灣民眾可上勞動部網站進行試算。

  • 為何現在該開始規劃退休生活?

    為什麼?

    現代人越來越長壽,退休後的人生長達數十年之久-當然也需要更多退休金。因此,愈早開始規劃退休理財,實現財務目標的機率也就愈高。

  • 如何挑選理財顧問?

    如何做?

    首先,投資人要挑選取得合格證照、口碑良好的理財顧問,詢問理財顧問的投資理念、服務內容、收費方式、與能夠承接多少客戶。除此之外,投資人應挑選真正懂自己的理財顧問。

  • 為什麼越早開始投資越好?

    為什麼?

    時間是最大的投資優勢。及早開始投資且持續投資的人可累積更多的資產。此外,拉長投資時間有助於投資人度過市場波動並持續投資,最終實現複利的報酬效果。

退休後的投資理財

  • 退休後,我該如何管理波動?

    如何做?

    投資人可以加強配置低波動資產(例如特定種類的債券)並多元配置投資標的,藉此更有效地管理投資組合波動性。然而,此舉無法完全消除波動性。

  • 退休後為何需要持續投資?

    為什麼?

    一般人退休後可能會認為不再需要規劃投資理財,但是投資可為我們創造收入,支應不斷增加的生活開銷,同時維護與累積資產,讓自己享受人生的黃金歲月。

  • 退休後持續投資的目的為何?

    做什麼?

    退休後之所以要持續投資,乃是為了要有效管理退休資產,藉此追求可靠的收入來源、創造不亞於通膨的資本報酬、以及維護資本,或是將財富留給子孫。

  • 退休儲蓄需要支持多少年的退休生活?

    如何做?

    儘管我們無法預測每一個人的壽命長短,但是美國政府每年公佈的預估數字值得我們作為財務規劃的參考。根據退休金儲備表(Pension Reserving Table)的統計結果,男性在65歲退休後平均可活到86.6歲,女性平均可活到88.8歲。換句話說,65歲退休後,我們的退休儲蓄至少要能支應接下來20年以上的退休生活。

  • 為何需要理財顧問的協助?

    為什麼?

    當前的金融市場日益複雜。退休族可能無暇或無意時時緊盯不斷變化的環境並主動管理投資組合。專業的理財顧問可協助我們量身打造投資計畫、建議投資策略、並監控市場環境與投資組合表現。

  • 從退休金儲蓄計畫提領退休金的方式有哪些?

    做什麼?

    擁有退休金計畫、勞退基金、或是其他雇主贊助計畫之民眾,可選擇退休時一次請領退休金或是按月請領。民眾可諮詢理財顧問的意見,選擇最合適的請領方案。

  • 如何估算退休後每年的生活開銷?

    如何做?

    每個投資人或是伴侶兩人退休後年度的生活開銷依據生活形態不同而有所差別。投資人可以依據退休前的生活開銷預估退休後的生活所需。部分民眾在退休後的開銷將會減少,其他人可能會因為旅遊或是從事其他休閒活動而增加開銷。

  • 退休儲蓄為何需要採取多元配置?

    為什麼?

    多元配置是一種投資策略,藉由投資各種不同類型的資產,協助降低投資風險。如此一來,即便任何一個投資標的或是資產類別表現欠佳,其他表現良好的投資部位或許能夠加以彌補,並創造較為平順的投資報酬。

  • 最適合提領社會安全福利的年紀為何?

    做什麼?

    每個人選擇退休的年紀不盡相同,但是美國最早可開始提領社會安全福利的年紀是62歲。若民眾等到過了62歲之後才開始請領社會安全福利,屆時每月可提領較多的金額。然而,唯有等到完全退休年紀(full retirement age)再開始提領,民眾方能領到100%的社會安全福利。完全退休年紀依據不同出生年份而有所差別。

  • 退休後,為什麼需要追求資本增值?

    為什麼?

    倘若資產無法持續成長,通膨可能會侵蝕購買力。此外,由於退休後的生活可能還有數十年之久,因此民眾仍擁有一定時間去分擔市場波動性。由於各人的情況不盡相同,投資人應諮詢理財顧問以評估所需的資本增值回報。

  • 何謂退休儲蓄提領策略?

    做什麼?

    所謂的退休儲蓄提領策略意指投資人有計畫地提領退休儲蓄,以確保退休儲蓄不會提前消耗殆盡。退休儲蓄提領策略必須要將以下幾個因素納入考量:生活形態、一般性支出、社會安全福利、潛在的投資收益、稅賦因素、其他的收入來源(例如年金、退休金計畫、不動產)、以及長壽風險。

  • 如何將資產保留給子孫?

    如何做?

    有意將資產留給子孫的投資人,可採取維護資本的投資策略,藉此保持資產的價值。過去,投資人大多使用低風險、低報酬潛力的投資工具-例如定存、貨幣市場基金、與活存帳戶以維持資產價值。此外,債券亦是相對較為穩定的投資工具,但是潛在報酬有機會抵銷通膨對於實質購買力的影響。

什麼是債券?為何要投資債券?如何投資債券?

繼續了解更多有關債券投資的常見問題與解答

注意

過去績效不代表未來表現。

投資於債券市場須承受若干風險,包括市場風險、利率風險、發行機構風險、信用風險、通貨膨脹風險及流動性風險。大多數債券的價值以及債券策略,會受利率變動所影響。若屬存續期較長的債券或債券策略,其敏感度與波動性大多高於存續期較短的券種;當利率走升,債券價格通常會下跌,目前的低利率環境亦提高此風險。債券的交易參與量縮減,可能導致市場流動性降低,以及價格波動加劇。債券投資贖回時,其價值可能高於或低於原始購債成本。股票則有可能因為實際或臆測之市場狀況、經濟變動或產業狀況等,出現跌價。投資於外幣計價及/或當地證券時,可能會因匯率波動以及經濟和政治風險而導致投資風險增加,且新興市場的此種情況可能更加明顯。匯率可能會在短期內大幅波動,並可能減少投資組合的回報率。概不保證相關投資策略將適用於所有市場狀況,或適合所有投資人,個別投資人應先評估自身的長期投資能力,尤其是在市場下跌期間。投資人在作出投資決策前,應先諮詢投資專業意見。

文中所有預測、估計及若干資料均係得自專有研究結果,不應視同投資建議,或任何特定證券、策略或投資產品之推薦。概不保證必能達到文中所述的投資表現。 PIMCO僅向符合資格的機構、金融中介機構、及機構投資人提供服務。個別投資人應諮詢財務專業意見,根據自身財務狀況決定出最適合的投資選擇。本資料包含了基金經理人的見解,相關見解可能有所異動,恕不另行通知。本資料之發布僅供資訊參考之用,不得視同投資建議,亦不得視為特定證券、策略或投資產品之推薦。本文所有資訊均係得自可靠程度經過研判之各項來源,惟不保證必然無誤。未經明文書面同意,不得以任何形式複製或在其他刊物引述本資料的任何內容。PIMCO是Allianz Asset Management of America L.P.在美國和全球各地的商標。©2020, PIMCO.

PIMCO

TW

unidentified

[變更]

訂閲
Please input a valid email address.

    資料來源:PIMCO、晨星、基準指數數據供應商。

    PIMCO Funds: Global Investors Series plc 是一家傘型基金形態之可變資本開放式投資公司,並根據愛爾蘭法例以註冊編號276928註冊成立之有限責任公司。

    除非特別註明全名,否則本網站所提及之「品浩」、「PIMCO」、「我們」均係泛指 PIMCO 集團整體,而非單指品浩太平洋證券投資顧問股份有限公司。

    本境外基金經金管會核准或同意生效,均不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。台端有責任了解及遵守任何相關司法管轄區域的所有適用法律及規則。

    根據可轉讓證券集體投資計劃(UCITS)規例成立的傘型基金,旗下會再有不同的基金投資於多種投資項目,包括但不限於固定收益工具、證券及金融衍生工具。每檔基金均有不同的投資目標及/或風險概況。

    基金可主要投資於不同類型的固定收益工具。

    基金可廣泛地投資於或會涉及額外風險(例如:市場、交易對手、流動性、槓桿及波動性風險)的金融衍生工具。

    部份基金或會廣泛地使用衍生工具以實現投資目標,包括較為複雜的衍生工具,這可能導致基金資產淨值的波動性增加。在不利情況下,基金使用衍生工具作對沖目的或會變得無效,而基金可能因此蒙受重大損失。使用衍生工具可能導致槓桿、流動性、交易對手及評價風險上升。部份基金可投資於高收益證券,與評級較高的證券比較,其潛在的價格波動可能較高,而流動性可能較低。該等投資須承受利率、信貸及降級風險。部份基金或須承受投資於可能較為波動的新興證券市場及新興市場貨幣的風險,以及投資於單一或限量市場或行業的集中風險。

    由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。高收益債券基金適合能承受較高風險之非保守型投資人。

    基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於配息時應注意基金淨值之變動。就收息強化股份而言,本基金得依裁量從本金中支付股息,並計算股份類別貨幣對沖所產生的收益率差額(構成以本金分配)。收息強化股份應支付的管理費及其他費用亦可從收息強化股份的本金中扣除,導致用作分配股息的可分配收入增加,因此,收息強化股份實際上可能是從本金中撥付股息。這可能導致收息強化股份的每股資產淨值即時減少。數據以最近曆年年底以來的分配為基礎,並不包括特別現金股息。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損;且基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金近12個月內由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站查詢。涉及從基金本金中支付配息的任何分配,或會導致基金每股資產淨值立即下降。基金投資所涉及的風險(例如:市場、交易對手、流動性、波動性及槓桿風險)可能導致台端損失部份或全部投資金額。匯率相關費用可能對基金淨值或收益產生不利影響。

    本文提及之經濟走勢預測不必然代表任何基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金係經專案豁免持有衍生性商品限制之基金。由於使用衍生性商品可能產生額外的部位風險造成基金淨值高度波動及衍生其他風險,全球高收益債券基金金、多元收益債券基金、新興市場債券基金、總回報債券基金、美國高收益債券基金、全球實質回報債券基金、全球投資級別債券基金、美國股票增益基金、全球債券(美國除外)基金、全球債券基金及歐元債券基金之總曝險將以相對VaR風險值模型來衡量並管理使用金融衍生性工具相關風險,其使用衍生性商品所產生之部位不得超過可供比較之指標投資組合之VaR值的兩倍。短年期債券基金、絕對收益債券基金及動態多元資產基金之總曝險將以絕對VaR風險值模型來衡量並管理使用金融衍生性工具相關風險,其使用衍生性商品所產生之部位不得超過基金淨資產價值之20%。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。此外,依金管會規定,境外基金投資於中國大陸證券市場僅限掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限,且投資前述有價證券總金額不得超過基金淨資產價值之20%;基金投資地區包含中國大陸及香港,基金淨值可能因為中國大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中,投資人可至http://www.pimco.com.tw或境外基金資訊觀測站http://www.fundclear.com.tw查詢。

    在極端情況下,基金的價值可能顯著低於投資本金,而在最壞的情況下,甚至可能失去全部投資價值。

    投資涉及風險,台端的投資可能會蒙受重大損失。投資價值及其任何收入可升可跌。

    投資人不應單憑本網站資料而作出投資決定。

    除非向台端銷售的中介人認為有關產品適合台端,並已說明產品如何符合台端的投資目標,否則台端不應作出投資。

    過往表現並非未來業績的保證或可靠指標,且不保證未來將可取得類似的回報。

    A company of Allianz