另類投資策略因為與傳統資產如股票、債券的走勢呈低度相關甚至不受影響,故投資人可藉其擴充投資機會。簡而言之,對於可承受較高潛在風險的投資人來說,投資於另類資產更有助於建立多元分散的投資組合。面對市場承壓時期,這點尤其重要。 那麼,投資另類資產是如何創造新機會呢? 走不一樣的路 有別於買賣個別證券的傳統作法,別忘記市場有各式各樣的操作策略可供運用。舉例來說,有些另類策略利用股價下跌時獲利,還有善用避險工具來抵銷市場走勢不如預期的風險。當市場震盪時,這些交易策略能有效為投資組合抵禦波動。 接觸新機會的管道 另類投資擴展了可投資的範疇,傳統資產有時顯得乏味甚至令人生怯,在股票、債券與現金之外,另類資產則提供挖掘獨特市場領域的額外機會。包含私募市場,或其他投資如原物料、不動產與基礎建設等。 認識低流動性資產的潛在優勢 市場承壓期間,不具每日交易機制的另類投資,較不會被迫在價格下跌時出脫;而較具流動性的共同基金則容易因贖回潮而必須提高現金水位。同時,另類投資亦可從那些遭逢賣壓和價格錯置所造就出的絕佳買點取得獲利機會。再者,較低流動性資產的投資人因為承擔較高的潛在風險,通常也會要求較高的收益。 現在是投資另類資產的好時機嗎?分析經濟危機後的投資布局 新冠病毒疫情擾亂全球市場和投資信心,後續帶來的衝擊仍是未知數。比起以往的任何時候,現在投資人在構建投資組合時,更應考慮所有的選項。這意味著資產配置必須更多元、投資於新穎或不一樣的市場、並從獨特的機會獲利,如私募信貸市場目前的錯位現象。 面對後疫情時代,投資人必須做好充足準備,也許積極勇敢的布局思維亦是有效的投資策略之一。