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女性經濟實力漸增,投資管理業能否與時俱進?

女性正在翻轉全球經濟。金融服務業亦必須不斷精進,才能因應女性投資人的需求,同時評估女性的投資決策對目前,乃至於未來幾十年的全球市場有何影響。

女性正在翻轉全球經濟。金融服務業亦必須不斷精進,才能因應女性投資人的需求,同時評估女性的投資決策對目前,乃至於未來幾十年的全球市場有何影響。

無論是美國還是全球各地,女性在經濟中扮演愈來愈重要的角色。以美國來說,女性佔就業人口的47%,亦佔創業人口的41%1,2。女性擔任企業領袖,亦有一番作為。2018年麥肯錫 (McKinsey) 一項研究報告比較企業管理階層的性別多元化程度,多元化程度最高者的獲利能力更有機會高於業界平均,機率比最低者高出21%3

美國女性的私人財富首度超越美國男性,金額合計約14兆美元,財務決策權龐大4。再把範圍放大到全球,截至2017年,全球財富約有3成由女性所有,金額約60兆美元,預估2020年前將進一步增至72兆美元2

女性賦權

然而,隨著女性勢力逐漸抬頭,金融產業卻未能及時反映,進展速度不符合期望。女性觀點極為重要:無論是產業領導階層、交易員,還是資金經理人,性別多元化都有成長空間。金融產業每天管理的客戶資產高達幾兆美元,應有更多女性參與管理與制訂決策。

跟許多資產管理公司一樣,PIMCO亦積極推動金融產業,乃至於整體經濟的性別平等,因此與Girls Who Invest(GWI)與The 30% Club等重量級機構合作,增加女性在投資組合管理業務的比重。此外,PIMCO執行長Emmanuel Roman(樂文禮)日前簽訂聯合國女性賦權原則 (Women’s Empowerment Principles),進一步彰顯PIMCO對全球性別平等的承諾。

女性投資人

我,Cathy Stahl,20幾年前投入金融服務業,當時參與了一項首開先例的研究計畫,致力協助提升女性的投資參與程度。當初的人口組成因素顯示,女性有必要進一步主動投資;如今,今非昔比,女性已經握有龐大的財務能力。影響所及,資產管理公司紛紛把重點放在女性上,希望因應這群投資人的需求。這雖然是值得樂見的現象,但也突顯出一個趨勢重點:應該由產業因應女性需求,而非由女性遷就產業。

現代女性愈來愈清楚投資的重要性,深知投資有助於達成人生目標。儘管女性投資人的影響力深遠,但資產管理業卻還是了解有限。PIMCO採取研究導向的策略,致力於了解並因應女性與時俱進的投資需求。嚴謹的研究為PIMCO投資過程的重要一環,藉此判斷出影響經濟與市場長期表現的全球重大趨勢,並採取行動。我們深入了解女性投資人,從中獲得寶貴的觀點,有助於業界因應轉變,提供所有客戶更好的服務。

追求財富與生活的平衡

隨著女性財富增加,資產管理公司與顧問更有必要了解女性投資人的目標、挑戰與期望。PIMCO近期針對女性投資觀點進行大規模調查,內容包括投資目標、績效預期與投資理念。調查結果發現,許多女性認為財富是健全人生的其中一環,但人生不以追求財富為主。

我們在調查初期舉辦小型討論,鼓勵參與者分享對投資的實際看法。從焦點小組的討論可知,金融產業的資產管理方式雖然行之有年,但對許多女性投資人並不適合。具體回饋如下:

  • 金融產業的運作錯綜複雜,容易讓女性產生反感。
  • 女性希望對自己的財務有掌控權,但願意由優質的顧問與經理人提供協助。對方要能認同女性投資人的價值觀,並採取公開透明、清楚明瞭的投資過程。
  • 投資顧問認定所有投資人都偏向長期投資,但女性的生活目標與投資目標往往牽涉多重面向,且更重視當下。
  • 投資績效重質不重量。

化觀點為行動

從調查報告的初期結果可以看出,女性是轉變與機會的催化劑,為金融產業重新定義遊戲規則、訂定新的期望。值得慶幸的是,金融產業有機會因應這股力量,讓女性能夠找到財富與生活的平衡。PIMCO在小組討論會議後展開調查,旨在蒐集具體數據,提出金融服務與資產管理產業如何與時俱進,才能讓女性願意投資、樂於持續投資、獲得更好的服務,做法包括提供具體的投資策略與產品。

未來幾個月,我們會分享更多相關的觀點、工具與資源,讓PIMCO,乃至於整體產業對這個議題有更深刻的認識,進而採取行動,因應女性投資人的需求。這是個令人期待的進程。

1資料來源:皮尤研究中心 (Pew Research Center)性別進步與差距研究,2018年3月15日。

2資料來源:Boston Consulting Group Global Wealth Market Database 2017。2017年美國財富總值達86.1兆美元 (為全球個人財富成長的40%),其中55%為可投資資產。2017年全球財富總值達201.9兆美元,其中60%為可投資資產。

3Vivian Hunt、Sara Prince、Sundiatu Dixon-Fyle及Lareina Yee,(Delivering through Diversity),麥肯錫,2018年1月。

4資料來源:Cerulli Associates。

作者

Cathy Stahl

全球行銷主管

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研究結果包含受訪者的意見,惟未必反映PIMCO觀點。文中資訊來源之可靠程度均已經過研判,惟不保證必然無誤。本資料僅供參考用途,不得視為對任何特定證券、投資策略、或投資商品之投資建議或推薦。

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